Índice de fluxo de dinheiro.
O Money Flow Index (MFI) é o indicador técnico, que indica a taxa na qual o dinheiro é investido em um título e depois é retirado dele. A construção e interpretação do indicador é semelhante ao Índice de Força Relativa, com a única diferença de que o volume é importante para a IMF.
Ao analisar o índice de fluxo de dinheiro, é preciso levar em consideração os seguintes pontos:
divergências entre o indicador e o movimento de preços. Se os preços crescem enquanto a MFI cai (ou vice-versa), há uma grande probabilidade de uma virada de preço; O valor do Money Flow Index, que tem mais de 80 ou menos de 20, sinaliza correspondentemente um pico ou uma baixa potencial do mercado.
Cálculo.
O cálculo do Money Flow Index inclui várias etapas. No primeiro define-se o preço típico (TP) do período em questão:
TP = (ALTO + BAIXO + FECHADO) / 3.
Então calcula-se o valor do fluxo de dinheiro (MF):
Se o preço normal de hoje for maior do que o TP de ontem, o fluxo de dinheiro será considerado positivo. Se o preço normal de hoje for menor que o de ontem, o fluxo de dinheiro é considerado negativo.
FLUXO DE DINHEIRO POSITIVO é uma soma de fluxos de dinheiro positivos para um período de tempo selecionado. O FLUXO DE DINHEIRO NEGATIVO é a soma dos fluxos negativos de dinheiro para um período de tempo selecionado.
Em seguida, calcula-se o rácio de dinheiro (MR), dividindo o fluxo monetário positivo pelo fluxo monetário negativo:
MR = FLUXO DE DINHEIRO POSITIVO / FLUXO DE DINHEIRO NEGATIVO.
E, finalmente, calcula-se o índice de fluxo monetário usando a relação monetária:
Indicador de índice de fluxo de dinheiro (MFI), como usar.
Índice de fluxo de dinheiro.
O Money Flow Index é um indicador de dinâmica que foi desenvolvido por Colin Twiggs e é um aprimoramento do Índice de Fluxo de Dinheiro de Marc Chaikin.
Na verdade, o Money Flow Index é uma versão ponderada em volume do Índice de Força Relativa, mas em vez de medir a ação do preço de um título em relação a si mesmo, ele mede o volume.
A MFI foi projetada para quantificar a quantidade de dinheiro que entra ou sai de uma ação, mercadoria ou ação. Além disso, a IMF é uma ferramenta valiosa para detectar fraquezas de tendência e reversões de padrões.
O desenho da IMF baseou-se em resultados de pesquisa demonstrando que as oportunidades de compra eram normalmente precedidas por níveis de volume crescentes, juntamente com aumentos no número de fechamentos na metade superior do intervalo diário. Da mesma forma, as oportunidades de venda foram precedidas pelo aumento do volume, juntamente com o aumento do número de fechamentos na metade inferior da faixa diária.
O Índice de Fluxo de Caixa está fortemente correlacionado com o Índice de Força Relativa em que ambos operam dentro de um intervalo entre 0 e 100. A MFI registra uma condição de sobrecompra ou pendente de mercado quando lança leituras acima de 80. Da mesma forma, a MFI sinaliza potenciais fundos de mercado ou condições de sobrevenda quando registra leituras de 20 ou menos.
O Money Flow Index também tem uma tendência para acompanhar a tendência do mercado da mesma forma que o preço. Como tal, quaisquer discrepâncias emergentes entre a IMF e o preço são indicativas de que uma mudança na direção atual do preço é iminente. Por exemplo, se o preço está subindo, mas a MFI começou a cair, a probabilidade de uma reversão de preço é alta.
Muito simplesmente e delineando o procedimento apenas, o Índice de fluxo monetário é calculado da seguinte forma. Primeiro, o preço médio é determinado, que é então multiplicado pelo volume. Uma taxa monetária é então calculada usando o valor resultante. Finalmente, o Money Flow Index é avaliado e variou entre 1 e 100.
O Money Flow Index é melhor usado das seguintes maneiras para detectar possíveis oportunidades de negociação.
Quando o Money Flow Index registra um valor acima de 80, então este é um sinal de venda, especialmente se ele retroceder de volta abaixo desse valor. Da mesma forma, quando a MFI registra 20 ou menos, essa é uma oportunidade de compra, especialmente se ela subir novamente acima desse valor.
Se o Índice do Fluxo do Dinheiro e a ação do preço começarem a divergir com a MFI movendo-se na direção oposta ao preço, isso pode ser um indicador principal de uma mudança na tendência atual. Como tal, esta é uma forte indicação de que o preço será revertido para seguir o Índice de Fluxo de Caixa em um futuro muito próximo.
No entanto, deve-se ter cuidado ao usar este Índice de Fluxo de Caixa porque, embora, por exemplo, a MFI possa estar registrando uma condição de sobrecompra, o mercado não sabe disso. Assim, apesar de a IMF registar um valor de 87, por exemplo, o mercado ainda pode subir mais de 100 pontos, enquanto a IMF registra apenas um aumento de apenas alguns pontos.
Índice de Fluxo de Caixa (MFI)
O MF (Money Flow Index) compara o valor negociado em up-days com o valor negociado nos dias de down e antecipa a fraqueza da tendência e quaisquer pontos de turno reverso. É uma variante ponderada em volume do Índice de Força Relativa.
1) Medir o fluxo de dinheiro para cada período de tempo:
Preço Típico * Volume.
2) Meça o preço típico para cada período de tempo:
(Alta + Baixa + Fechada) / 3.
Tome uma decisão sobre o período de tempo sobre o qual medir o índice que deve ser baseado no ciclo que você está negociando.
3) Medir o Fluxo de Dinheiro Negativo: Adicione Fluxo de Dinheiro para cada período (no período de tempo) em que o Preço Típico é reduzido.
4) Medir o fluxo de dinheiro positivo: adicione o fluxo de dinheiro para cada período (no período de tempo) em que o preço típico muda.
5) Meça o Índice de Fluxo do Dinheiro: 100 - 100 / (1+ Relação de Dinheiro)
6) Meça a taxa de dinheiro: Fluxo de dinheiro negativo / fluxo de dinheiro positivo.
É por isso que o Money Flow Index (MFI) é um indicador, que representa a intensidade do dinheiro, é investido em uma commodity ou é retirado dela. Formar e interpretar este indicador se assemelha aos do RSI; a distinção é que a MFI também se refere ao volume.
É importante lembrar ao analisar a MFI:
Discrepâncias entre indicador e variação de preço Se os preços crescem e a MFI diminui, a chance de virada de preços é muito alta. Valores de MFI acima de 80 e abaixo de 20 significam, respectivamente, sobre a base de mercado ou alta potencial.
Índice de fluxo de dinheiro.
Money Flow Index (MFI) - é o indicador técnico que mostra a intensidade dos investimentos em segurança. Em muitos aspectos, o Money Flow Index é semelhante ao Índice de Força Relativa, RSI. A única diferença é que o MFI também é responsável pelo volume (volume de ticks no Forex), enquanto o RSI não. Além disso, na opinião da maior parte dos analistas, a IMF é um indicador mais confiável e pode ser um número mais universal para medir a força dos fluxos de dinheiro investidos ou deduzidos de um determinado instrumento financeiro.
Fórmula de cálculo para o indicador:
Principalmente típico período de determinado período é definido:
ALTO - preço mais alto da barra atual;
BAIXA - menor preço da barra atual;
CLOSE - preço de fechamento da barra atual.
Então Money Flow é calculado:
VOLUME - volume da barra atual;
Se o Preço Típico (TP) estiver acima do valor de ontem, o fluxo de dinheiro é considerado positivo. Se o TP de hoje estiver abaixo do TP de ontem, o fluxo de dinheiro é negativo. Em seguida, a soma do fluxo de dinheiro negativo e positivo é encontrada por um determinado período e, finalmente, através da divisão da taxa de dinheiro, TP é definido:
Finalmente, o índice de fluxo monetário é igual:
Aplicação do Índice de Fluxo de Dinheiro.
A MFI transmite dois tipos principais de sinais:
O valor do indicador está dentro da faixa de 0 a 100. Zona de sobrecompra: 80-100, zona de sobrevenda: 0-20. Quando o indicador está na zona de sobrecompra, diz que em breve um potencial ponto alto será formado. Quando o indicador se encontra na zona de sobrevenda - uma lacuna potencial é formada.
Foto. 1 - Zonas de sobrecompra / sobrevenda do oscilador MFI.
A divergência global e a convergência de baixa são os alertas mais significativos para o indicador. A divergência de alta ocorre quando um preço máximo mais alto não é confirmado por um máximo maior por MF1. A convergência generalizada ocorre quando um mínimo de preço mais baixo não é confirmado pelo mínimo mais baixo por MF1. Caso o indicador confirme um novo pico ou oco, fala sobre a força da tendência e sua continuação.
Pic.2 Divergência / convergência do oscilador MFI.
A principal vantagem do MFI em relação a outras ferramentas técnicas é a sua correção. Para diminuir os sinais falsos, é melhor combinar a aplicação do oscilador com outros indicadores de tendência. As desvantagens do índice incluem o volume de ticks aplicado no mercado Forex. O volume real ficaria mais adequado, mas, apesar disso, a MFI ainda funciona como excelente ferramenta de estimativa para o movimento do fluxo monetário.
Outros artigos:
Não é um cliente ainda?
A CONTA DE DEMONSTRAÇÃO TORNA-SE.
A reprodução do conteúdo é permitida apenas com hiperlink ativo para a fonte original.
Os serviços financeiros são fornecidos pela Riston Capital LTD. Os serviços descritos em nosso site não estão disponíveis no Iraque, Japão, Coréia do Norte, União Européia, Reino Unido e EUA.
Índice de Fluxo de Caixa - MFI.
O que é o "Índice de Fluxo de Dinheiro - IFM"
O índice de fluxo monetário (MFI) é um indicador de momentum que mede a entrada e saída de dinheiro em um título durante um período de tempo específico. A MFI usa o preço e o volume de uma ação para medir a pressão de negociação. Como a MFI adiciona volume de negociação ao índice de força relativa (RSI), às vezes é chamado de RSI ponderado por volume.
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Money Flow Index - MFI'
Preço típico = (preço alto + preço baixo + preço de fechamento) / 3.
Fluxo de dinheiro bruto = preço típico x volume.
Taxa de fluxo de dinheiro = (fluxo de dinheiro positivo de 14 dias) / (fluxo de dinheiro negativo de 14 dias)
(O fluxo monetário positivo é calculado pela soma de todo o fluxo monetário nos dias no período em que o preço típico é superior ao preço típico do período anterior. Esta mesma lógica aplica-se ao fluxo monetário negativo.)
MFI = 100 - 100 / (1 + taxa de fluxo de dinheiro)
Muitos comerciantes observam as oportunidades que surgem quando a MFI se move na direção oposta ao preço. Essa divergência pode muitas vezes ser um indicador importante de uma mudança na tendência atual. Uma MFI de mais de 80 sugere que a segurança está sobrecomprada, enquanto um valor inferior a 20 sugere que a segurança está exagerada.
Exemplo de cálculo do índice de fluxo de dinheiro.
Enquanto um período de 14 dias é normalmente usado no cálculo da MFI, para simplificar, abaixo é um exemplo de quatro dias. Suponha que os preços de alta, baixa e de fechamento de uma ação por quatro dias sejam listados junto com o volume como:
Primeiro dia: alto = US $ 24,60, baixo = US $ 24,20, fechamento = US $ 24,28, volume = 18 mil ações.
Segundo dia: alto = US $ 24,48, baixo = US $ 24,24, fechamento = US $ 24,33, volume = 7.200 compartilhamentos.
Dia três: alto = $ 24,56, baixo = $ 23,43, fechamento = $ 24,44, volume = 12.000 ações.
Dia quatro: alto = $ 25,16, baixo = $ 24,25, fechamento = $ 25,05, volume = 20.000 ações.
Usando a fórmula acima, os preços típicos são:
Dia três = $ 24,14.
Fluxo de dinheiro bruto para cada dia é:
Primeiro dia = US $ 24,36 x 18.000 = 438.487.
Dia dois = US $ 24,35 x 7.200 = 175.323.
Dia três = US $ 24,56 x 12.000 = 289.736.
Dia quatro = $ 25.16 x 20.000 = 496.400.
Fluxos de dinheiro são:
Fluxo monetário positivo = 438.487 + 496.400 = 934.887.
Fluxo monetário negativo = 175.323 + 289.736 = 465.059.
Razão de fluxo monetário = 934.887 / 465.059 = 2,01.
Índice de fluxo monetário = 100 - 100 / (1 + 2,01) = 100 - 33,22 = 66,78.
Índice de Fluxo de Caixa (MFI)
Índice.
Índice de Fluxo de Caixa (MFI)
Introdução.
O Money Flow Index (MFI) é um oscilador que usa preço e volume para medir a pressão de compra e venda. Criado por Gene Quong e Avrum Soudack, MFI também é conhecido como RSI ponderado por volume. A IMF começa com o preço típico para cada período. O fluxo de dinheiro é positivo quando o preço típico sobe (pressão de compra) e negativo quando o preço típico cai (pressão de venda). Um rácio de fluxo de dinheiro positivo e negativo é então ligado a uma fórmula de RSI para criar um oscilador que se move entre zero e cem. Como um oscilador de dinâmica ligado ao volume, o Money Flow Index (MFI) é mais adequado para identificar reversões e extremos de preço com uma variedade de sinais.
Cálculo.
Existem várias etapas envolvidas no cálculo do Índice de Fluxo de Caixa. O exemplo abaixo é baseado em um Índice de fluxo de dinheiro de 14 períodos, que é a configuração padrão no SharpCharts e a configuração recomendada pelos criadores.
Primeiro, observe que o fluxo de dinheiro bruto é essencialmente o volume em dólares, porque a fórmula é o volume multiplicado pelo preço típico. O fluxo bruto de dinheiro é positivo quando o preço típico avança de um período para o outro e negativo quando o preço típico cai. Os valores do fluxo bruto de dinheiro não são usados quando o preço típico é inalterado. O Money Flow Ratio no passo 3 forma a base para o Money Flow Index (MFI). Fluxo de Dinheiro Positivo e Negativo são somados para o período de retrospectiva (14) e a soma do Fluxo de Dinheiro Positivo é dividida pela soma do Fluxo de Dinheiro Negativo para criar a razão. A fórmula do RSI é então aplicada para criar um indicador ponderado por volume. A tabela abaixo mostra um exemplo de cálculo retirado de uma planilha do Excel.
Clique aqui para um cálculo MFI em uma planilha do Excel.
Interpretação.
Como uma versão ponderada em volume do RSI, o Money Flow Index (MFI) pode ser interpretado de forma semelhante ao RSI. A grande diferença é, obviamente, o volume. Como o volume é adicionado ao mix, o Money Flow Index atuará de forma um pouco diferente do RSI. As teorias sugerem que o volume leva os preços. O RSI é um oscilador de dinamismo que já lidera os preços. A incorporação de volume pode aumentar esse lead time.
Quong e Soudack identificaram três sinais básicos usando o Índice de Fluxo do Dinheiro. Primeiro, os cartógrafos podem procurar níveis de sobrecompra ou sobrevenda para alertar sobre os extremos de preços insustentáveis. Em segundo lugar, a divergência de alta e baixa pode ser usada para antecipar reversões de tendência. Terceiro, as oscilações de falha de 80 ou 20 também podem ser usadas para identificar possíveis reversões de preço. Para este artigo, as divergências e as oscilações de falhas são combinadas para criar um grupo de sinais e aumentar a robustez.
Overbought / Oversold.
Os níveis de sobrecompra e sobrevenda podem ser usados para identificar extremos de preços insustentáveis. Normalmente, MFI acima de 80 é considerado sobrecomprado e MFI abaixo de 20 é considerado oversold. Tendências fortes podem representar um problema para esses níveis clássicos de sobrecompra e sobrevenda. A IMF pode ficar sobrecomprada (& gt; 80) e os preços podem simplesmente continuar mais altos quando a tendência de alta é forte. Inversamente, a MFI pode tornar-se exagerada (& lt; 20) e os preços podem simplesmente continuar baixos quando a tendência de baixa é forte. Quong e Soudack recomendaram expandir esses extremos para qualificar ainda mais os sinais. Um movimento acima de 90 é realmente sobrecomprado e um movimento abaixo de 10 é realmente sobrevendido. Movimentos acima de 90 e abaixo de 10 são ocorrências raras que sugerem que um movimento de preços é insustentável. Evidentemente, muitas ações serão negociadas por um longo tempo sem atingir os extremos de 90/10. No entanto, os cartógrafos podem usar o mecanismo de verificação StockCharts para encontrar aqueles que o fazem. Links para essas verificações são fornecidos no final deste artigo.
A JB Hunt (JBHT) tornou-se vendida quando o Índice de Fluxo de Caixa ficou abaixo de 10 no final de outubro de 2009 e início de fevereiro de 2010. Os declínios anteriores foram suficientemente acentuados para produzir essas leituras, mas os extremos de sobrevenda sugeriram que esses declínios eram insustentáveis. Os níveis de sobrevenda, por si só, não são motivo suficiente para se tornarem otimistas. Algum tipo de reversão ou recuperação é necessário para confirmar que os preços realmente mudaram. JBHT confirmou a primeira leitura de sobrevenda com um intervalo de quebra e linha de tendência em bom volume. O estoque confirmou a segunda leitura de sobrevenda com uma quebra de resistência em bom volume.
Aeropostale (ARO) tornou-se overbought quando o Money Flow Index subiu acima de 90 no final de setembro e final de dezembro de 2009. Extremos na MFI sugeriram que esses avanços eram insustentáveis e que um recuo era iminente. A primeira leitura excessiva levou a um declínio considerável, mas a segunda não. Observe que a ARO atingiu o pico com a primeira leitura de sobrecompra e formou altas mais baixas em outubro. A quebra de suporte no final de outubro sinalizou uma clara inversão de tendência. Após a leitura de sobrecompra de dezembro, a ARO movimentou-se acima de 23 e consolidou. Houve duas falhas e uma quebra de suporte, mas isso não aconteceu. A ação de preço foi mais forte que a leitura de sobrecompra. ARO finalmente quebrou a resistência em 24 e subiu de volta acima de 28. O segundo sinal não funcionou.
Divergências e Falhas.
As oscilações e divergências de falha podem ser combinadas para criar sinais mais robustos. Uma oscilação de falha de alta ocorre quando a MFI se torna sobrevendida abaixo de 20, aumenta acima de 20, mantém-se acima de 20 em um recuo e, em seguida, quebra acima de sua alta reação anterior. Uma divergência de alta se forma quando os preços se movem para uma baixa mais baixa, mas o indicador forma uma baixa mais alta para mostrar melhoria no fluxo de dinheiro ou no momento.
No gráfico da Aetna (AET) abaixo, uma divergência de alta e um fracasso foram formados em janeiro-fevereiro de 2010. Primeiro, observe como a ação formou uma baixa mais baixa em fevereiro e a MFI ficou bem acima de sua baixa de janeiro para uma divergência de alta. Segundo, observe como a MFI caiu abaixo de 20 em janeiro, ficou acima de 20 em fevereiro e quebrou sua alta anterior no final de fevereiro. Esta combinação de sinal antecipou um forte avanço em março.
Uma oscilação de falha de baixa ocorre quando a MFI se torna overbought acima de 80, mergulha abaixo de 80, não excede 80 em um salto e, em seguida, quebra abaixo da reação anterior baixa. Uma divergência de baixa se forma quando a ação forja uma alta mais alta e o indicador forma uma baixa mais alta, o que indica deterioração do fluxo de dinheiro ou momentum.
No gráfico de Aetna acima, uma divergência de baixa e um fracasso foram formados em agosto-setembro. As ações subiram para uma nova alta em setembro, mas a MFI formou uma alta significativamente menor. Uma oscilação de baixa ocorreu quando a MFI se tornou overbought acima de 80 no final de agosto, não alcançou 80 com o salto de setembro e quebrou os baixos anteriores com um declínio no final de setembro.
Conclusões
O Money Flow Index é um indicador bastante singular que combina momentum e volume com uma fórmula de RSI. O momento do RSI geralmente favorece os touros quando o indicador está acima de 50 e os bears quando abaixo de 50. Mesmo que a MFI seja considerada um RSI ponderado por volume, usar a linha central para determinar um viés de alta ou de baixa não funciona tão bem. Em vez disso, a IMF é mais adequada para identificar reversões potenciais com níveis de sobrecompra / sobrevenda, divergências de alta / baixa e oscilações de tendência de baixa / baixa. Como em todos os indicadores, a IMF não deve ser usada sozinha. Um oscilador de momento puro, como RSI, ou análise de padrão pode ser combinado com MFI para aumentar a robustez do sinal.
Usando com o SharpCharts.
O Money Flow Index está disponível como um indicador SharpCharts que pode ser colocado acima, abaixo ou atrás do gráfico de preço do título subjacente. Colocar a MFI diretamente atrás do preço facilita a comparação de oscilações de indicadores com movimentos de preços. A configuração padrão é de 14 períodos, mas isso pode ser ajustado para atender às necessidades de análise. Um prazo mais curto torna o indicador mais sensível. Um período de tempo mais longo torna-o menos sensível. Os usuários podem clicar na seta verde ao lado de "Opções avançadas" para adicionar linhas horizontais aos níveis personalizados de sobrecompra e sobrevenda. Duas linhas podem ser adicionadas separando os números com uma vírgula: (10,90).
Varreduras sugeridas.
MFI Oversold.
Esta verificação procura ações que estão acima de US $ 20 por ação, negociam mais de 100.000 ações por dia e têm o Money Flow Index (& lt; 10) supervalorizado. Considere este um ponto de partida para uma análise mais aprofundada e due diligence.
MFI Overbought.
Essa verificação procura ações que estão acima de US $ 20 por ação, negociam mais de 100.000 compartilhamentos por dia e têm comprado o Money Flow Index (& gt; 90). Considere este um ponto de partida para uma análise mais aprofundada e due diligence.
Para obter mais detalhes sobre a sintaxe a ser usada nas verificações do Money Flow Index, consulte a nossa Referência do indicador de digitalização no Centro de suporte.
No comments:
Post a Comment